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周:下周或反弹 须注意什么?

栏目:每日内参   作者:张辰晔(资格证书号:A0170617010001)   时间:2018-02-02   查看:19516次

风险提示:本文所有观点不构成任何投资买卖建议,据此入市风险自负。股市有风险,投资需谨慎!


(1月29日—2月2日周评,北京指南针科技发展股份有限公司提供)

 

【重要信息回顾】

1、“国家队”长线资金正式入场 “二八”转换

人社部日前透露,基本养老保险基金部分已经到账并开始投资,涉及金额高达2731.5亿元。从机构观点来看,养老金入市可以给市场带来长期稳定的资金,推动市场长期健康稳定发展,而证券市场的繁荣又有助于养老金的保值增值。与此同时,上周以来中小创一改以往颓势,周成交量创去年四季度以来的新高,颇有“二八”行情向“八二”转化的势头。来源:投资快报

 

2、地方两会勾勒国企改革新图景 混改、重组、上市大戏料纷至沓来

地方两会近期密集召开,各省、区、市新鲜出炉的2018年政府工作报告勾勒了地方国企改革新图景。全面推进混合所有制改革、重组、积极推进省属企业上市及资产证券化成为各省、区、市着力的重点。来源:中国证券报

 

3、国金策略:“一号文”渐行渐近 聚焦乡村振兴下的投资机会

中央一号文件是指每年中央发布的第一份文件,目前已经成为了党中央重视农村问题的专有名词,预计今年“一号文”将在1月底或2月初发布。来源:国金策略

 

4、节日因素影响1月PMI出现波动无碍今年经济平稳开局

受节日因素影响,PMI数据出现波动,1月制造业PMI略回落0.3个百分点,但仍保持在51%以上,表明今年经济平稳开局。来源:中国证券网

 

5、国防科工推进核心能力建设 军工领域持续受益

近日,2018年国防科工局工作会议在京召开。会议强调,要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引,高举旗帜、维护核心、践行思想,把总书记关于国防科技工业改革发展的重要指示要求,融会贯穿到建设中国特色先进国防科技工业体系的全过程,推动国防科技工业改革发展再上新台阶。来源:第一财经

 

6、周巧凌:四大举措推动做强做优做大国有资本

国务院国资委改革办副局长周巧凌2月1日在2017暨第八届上海国资高峰论坛上表示,新时代新征程,国有企业发展正面临全新任务。围绕国有资本做强做优做大,加强实现国有企业改革发展理念和方式的变革,下一步将着力在放活、管好、优化、放大国有资本四个方面下工夫。来源:中国证券报

 

【资金动向数据分析】

 

  从表1的每日五大战区多空资金进出情况中可以看到,在本周一到周四,五大战区连续四天全部沦陷,所有战区均呈现为资金流出状态;直到周五时,沪中大盘战区才出现资金流入,而其余四个战区在周五则继续保持着流出状态。可见本周空方来势汹汹,且具有较强的持续力,于是导致市场连续回落。在空方肆虐多日之后,下周市场可能逐渐回归平静,大盘也将慢慢企稳,届时个股中新的机也会再次出现。所以建议投资者关注前期有资金连续加仓,且股价处于低位的个股,逢低适当介入。

  从表2的每日资金流入排行榜前五名来看,本周做多较为积极是煤炭炼焦板块和钢铁冶炼板块,这两个板块在本周五个交易日内均三度登上资金流入榜前五名之列。与前期相比可见发现,本次护盘的力量虽然还是权重板块,但不再是银行、证券保险金融类板块,而变成了煤炭、钢铁、以及有色等周期行业板块,可见目前大量的资金还是在权重板块当中运作,这就造成了市场中大量的中小盘个股依然处于缺乏资金关注的状态,所以在后期行情中,二八现象很可能还是延续。

  从表3的每日资金流出排行榜前五名来看,本周做空较为积极的有证券保险和主营房地产板块,这两个板块在本周五个交易日内均三度登上资金流出榜前五名之列。其中证券保险板块在上周就曾积极做空,而该板块在今年1月行情的启动过程中曾是领涨板块,可见资金正在从前期获利较为丰厚的板块中有序退出,开始向其它板块中转移,故此投资者在操作中一定要密切注意资金在板块之间的流动情况,对于资金开始持续出逃的板块,应主动加以回避,以免遭受不必要的损失。

 

【大盘分析】

  从图1中可以看到,在本周一大盘摸高到3587点之后,市场开始出现连续回落。周二指数不仅轻松跌破5日成本均线,而且还击穿了3500点整数关口,由此引发了更多的恐慌性抛盘。周三与周四大盘虽试图反弹,但却受到5日成本均线压制,于是指数继续下行并跌破13日成本均线。周五大盘直接低开在34日成本均线附近,且盘中一度下探至3388点,与周一时的3587高点相比,短短几日,指数最大回落就达到了200点!好在在跌破34日成本均线后市场出现了一定反弹,大盘走势不至于过于难看,本周最终以3462点收盘。从下方的多空资金运行情况来看,从本周一到周四,资金均为流出状态,而资金单日最大流出量是发生在周三,周四开始空方力量开始出现衰减,周五多方资金开始略有进场,可见在连续下挫多日之后,多方开始进行反击。但如果在接下来的几个交易日中,进场资金无法持续放大,那么短线反弹之市场则会有再次下探的可能。故此投资者操作上仍需谨慎,目前不宜重仓介入。

  图2所示为0Z指数,该指数有效降低了权重板块所带来的影响,可以更加真实的反映出市场中大多数股票的运行状态。从0Z指数的K线图上可以看出,本周0Z指数同样是连续下挫,尤其是周三,0Z指数以一根中阴线击穿了自2017年12月初以来的横盘箱体下轨,形成了向下破位,于是引发了周四的长阴下跌,周五0Z指数大幅震荡,虽没有继续大跌,但也没有出现反弹,说明在本周内,市场中的大多数个股都出现了再度转弱甚至创出了新低,这对多方人气显然造成了极为严重的打击,行情在短期内快速恢复的难度极大,调整很可能还会持续一段时间。从下方的多空资金运行情况来看,本周一到周五资金全部为流出状态,虽然周三之后资金流出量逐日减少,但是由于迟迟不见多方进场,所以市场很难形成像样的反弹,在这种情况下,投资者最好不要急于抄底,须严格控制好仓位,等待市场企稳。

 

风险提示:文中观点仅供参考。股市有风险,入市须谨慎!